信息设备行业景气指数在3季度维持了2季度向好的趋势，其中通信设备、计算机及其他电子设备制造业行业景气指数为141.10，和2季度持平，稍高于过去5年的均值138.90;信息传输、计算机服务和软件业的企业家信心指数延续了2季度的上升趋势，3季度指数达到152.20;电信和其他信息传输服务业行业景气指数相对2季度下降0.1个点到158.60。
11月受2010中国国际物联网(传感网)博览会、中国云计算标准化研讨会等行业会议召开以及移动支付标准有望趋同等消息的影响，在信息设备各个子行业呈现热点不断涌现的局面。受物联网、手机支付等等概念的影响，终端设备子行业本月表现最好，相对沪深300上涨13.66个百分点;通信传输设备受电信运营商今年资本开支收缩影响，在子行业中本月表现落后。
11月和信息设备相关的概念指数中，移动支付指数和物联网指数表现最为强劲，相对大盘上涨13.59和12.95个百分点;此外，三网融合指数、云计算指数和数字电视指数分别相对大盘上涨11.63、8.69和7.58个百分点。可见，在国家发展新兴产业的战略扶持及中央部委和地方政府的十二五规划将出台的情况下，相关概念板块未来将持续受益，而相关概念所涉及的上市公司也受到市场和资金的追捧。
行业的整体PE和PB等估值指标均处于历史相对高位，未来行业整体需求平稳，因此给予信息设备行业整体“中性”的评级。但是考虑到各地政府及主管部门对于新兴产业的大力扶持，各地及各相关部委出台的十二五草案中将有扶持物联网、三网融合等子行业政策出台，因此给予物联网、云计算、手机支付和光通信等细分行业“增持”的投资评级。
我们持续看好物联网、云计算和手机支付概念上市公司，推荐受益于移动支付的恒宝股份和南天信息、从事物联网应用的大唐电信，以及受益于北京市祥云计划的华胜天成，建议投资者积极关注。
来源：方正证券
